Audit de cycle de tresorerie
P6-2-11- Le besoin de financer la croissance de l’entreprise - exercices
Exercice 1
Une entreprise lance, au début de l'année N + 1, la fabrication d'un nouveau produit X. Soient les prévisions suivantes, pour N + 1, concernant cette nouvelle activité : ventes de 3 000 X au prix hors taxe de 60 € ; coût des matières incorporées par unité de produit X : 12 € ; autres charges variables de production par unité de produit X (énergie, fournitures) : 6 € ; coût annuel de la main-d’œuvre de fabrication : 36 000 € ; charges fixes annuelles de production (hors amortissements) : 7200 € (biens et services consommés) ; les produits en cours de fabrication intègrent 100 % des matières et 50 % des autres charges. Données concernant la durée du cycle d'exploitation durée de stockage des matières : 15 jours ; durée du cycle de fabrication : 8 jours ; durée de stockage des produits X : 20 jours ; durée du crédit accordé aux clients : 30 jours (pour 40 % des clients) ; 60 jours aux autres clients ; durée du crédit accordé par les fournisseurs de matières et d'autres charges variables de production : 30 jours fin de mois ; les fournisseurs de charges fixes sont réglés au comptant ; la TVA est décaissée le 20 du mois suivant. Pour simplifier les calculs, on admettra que tous les achats de biens et de services et toutes les ventes sont soumises à la TVA au taux de 20 %. 1. Calculez le BFR normatif en jours de chiffre d’affaires HT et en valeur.
Exercice 2
Les Éts Frigo commercialisent des appareils électroménagers. Une partie de leur chiffre d'affaires est assurée par la vente de pièces détachées et accessoires (PDA). Le chiffre d'affaires moyen annuel est de 2 700 000 €. 80% de ce chiffre d'affaires est réalisé par la vente d'appareils, le reste correspond aux ventes de PDA. Les Éts Frigo pratiquent une marge de 25 % sur les ventes d'appareils et de 40 % sur les PDA. Les achats et ventes de marchandises sont soumis au taux de TVA de 19,6%. Les ventes de PDA sont